Ken uw TFSA-limiet en blijf daarbinnen om uit CRA-problemen te blijven

Artikel inhoud

Canadezen zullen binnenkort nog eens $ 7.000 kunnen bijdragen aan hun belastingvrije spaarrekeningen voor 2024. Voor iemand die nog nooit heeft bijgedragen aan een TFSA, en sinds 2009 inwoner van Canada is en minstens 18 jaar oud is, geldt de cumulatieve TFSA-limiet $95.000 zal bereiken.

Uw persoonlijke TFSA-bijdragelimiet in een bepaald jaar zal echter variëren op basis van zowel de bijdragen van voorgaande jaren als eventuele opnames. Dat komt omdat het volledige opgenomen bedrag (zowel uw bijdragen als eventuele belastingvrije inkomsten of aangroei) aan het begin van het kalenderjaar volgend op de opname weer wordt toegevoegd aan uw bijdrageruimte.

Het is belangrijk om op de hoogte te blijven van uw TFSA-bijdragelimiet, zodat u niet per ongeluk te veel bijdraagt ​​en te maken krijgt met een boete van één procent per maand voor elke maand dat u uw limiet overschrijdt. Een belasting van één procent lijkt niet veel, maar houd er rekening mee dat de belasting één procent per maand bedraagt ​​voor elke maand dat u de limiet overschrijdt, totdat de teveelbijdrage wordt ingetrokken.

Als u bijvoorbeeld in januari 2024 per ongeluk te veel betaalt en uw fout pas in januari 2025 ontdekt, bedraagt ​​uw boetebelasting voor 2024 12 procent van uw te hoge bijdrage. U zou minimaal 12 procent van uw TFSA-investering moeten verdienen om break-even te draaien na het betalen van de boetebelasting. (Overigens worden alle inkomsten of winsten die voortkomen uit een opzettelijke overbijdrage aan de TFSA beschouwd als een ‘voordeel’ en worden ze belast tegen 100 procent.)

Het is daarom het beste om niet in een situatie van overcontributie terecht te komen, dus u moet echt uw eigen TFSA-limiet in de gaten houden. Dit is zelfs nog belangrijker voor belastingbetalers die meerdere TFSA’s hebben, degenen die hun bijdragen niet elk jaar maximaliseren en vooral degenen die regelmatig (of zelfs af en toe) geld opnemen van hun TFSA.

Gelukkig kunt u uw TFSA-bijdrage online controleren door in te loggen op het online portaal voor particulieren van de Canada Revenue Agency Mijn rekening. Maar houd er rekening mee dat uw TFSA-bijdrage- en opname-informatie niet in realtime wordt bijgewerkt en mogelijk verouderd is. Controleer de “vanaf”-datum die online staat bij uw TFSA-kamer.

Als u toch wordt belast met een TFSA-overcontributiebelasting, kunt u altijd aan de CRA vragen om deze kwijt te schelden of te annuleren, waartoe de instantie de bevoegdheid heeft om te doen als kan worden vastgesteld dat de belasting is ontstaan ​​‘als gevolg van een redelijke fout’ en de de overcontributie wordt “zonder uitstel” uit de TFSA gehaald. Als de CRA weigert de belasting in te trekken, kunt u de zaak voorleggen aan de federale rechtbank, waar een rechter zal bepalen of het besluit van de instantie om de belasting niet kwijt te schelden redelijk was.

In een belastingzaak die vorige week werd beslist, was iemand betrokken die per ongeluk te veel had bijgedragen aan zijn TFSA en als gevolg daarvan de boete en de rente kreeg opgelegd. De belastingbetaler had een bericht van de CRA ontvangen waarin werd aangegeven dat zijn TFSA-bijdragekamer vanaf 1 januari 2020 “($ 5.000) bedroeg, de haakjes gaven aan dat hij zoveel over de limiet zat, maar hij begreep dat dit betekende dat hij nog een bijdrage kon leveren. $ 5.000 aan zijn TFSA. Omdat de contributieruimte voor 2020 was toegenomen tot €6.000, droeg hij dat bedrag bij, waardoor hij onbedoeld zijn bijdragen verhoogde tot ‘(€11.000),’ of €11.000 boven de limiet.

Hij verwijderde de overtollige bijdragen onmiddellijk toen hij het aanslagbiljet van 2020 van de CRA ontving over de TFSA-boete voor overcontributie en rente, en bracht de CRA hiervan op de hoogte. Vervolgens verzocht hij om kwijtschelding van de boete, belasting en rente, met het argument dat hij “zonder boekhoudkundige achtergrond” het gebruik van de haakjes verkeerd had begrepen. Hij voerde aan dat dit een eerlijke vergissing was.

De CRA weigerde dit te doen en gaf aan dat de belastingbetaler eerder op de hoogte was gesteld van het betalen van te hoge bijdragen, dus dit was niet de eerste keer dat hij te veel bijdragen had betaald. De belastingbetaler ontkende ooit door de CRA op de hoogte te zijn gesteld van een eerdere te hoge TFSA-bijdrage, hoewel hij wel toegaf dat een “TFSA Onderwijsbrief’ was op 17 mei 2019 op zijn CRA-account geplaatst. Hij getuigde dat hij het niet had gelezen omdat het, naar zijn mening, ‘algemene informatie was die niet specifiek op hem gericht was’.

De belastingbetaler besloot bij de rechtbank in beroep te gaan tegen zijn TFSA-aanslag, met het argument dat de weigering van de CRA om de boetebelasting en rente in te trekken oneerlijk was. Helaas koos hij de verkeerde rechtbank en ging hij ten onrechte in beroep bij de Tax Court of Canada.

Het lijkt logisch dat als u een belasting wilt betwisten die is geheven op grond van de Wet inkomstenbelasting, u in beroep gaat bij de Belastingrechter, maar dit is een veel voorkomende fout, vooral door belastingbetalers die besluiten zichzelf voor de rechter te vertegenwoordigen en niet bekend zijn met de wettelijke bepalingen. proces.

Het gedeelte van de wet op de inkomstenbelasting dat de CRA de mogelijkheid geeft om de boetebelasting voor overcontributie te vergeven, maakt deel uit van de ‘Bepalingen voor belastingbetalervermindering’. Een beslissing van het Federaal Hof van Beroep uit 2014 bevestigde dat “de Belastingrechtbank niet de jurisdictie heeft om te bepalen of de (CRA) zijn discretionaire bevoegdheid correct heeft uitgeoefend … bij de beslissing om al dan niet afstand te doen van een boete of deze in te trekken.” In plaats daarvan kan dit alleen worden aangevochten “door middel van een verzoek om rechterlijke toetsing bij het federale gerechtshof.”

Dit werd herbevestigd in een besluit uit 2019, waarin werd gesteld dat de “jurisprudentie duidelijk is: als een belastingbetaler herziening wil van het besluit van de CRA over renteaftrek, moet hij een verzoek tot rechterlijke toetsing indienen bij de federale rechtbank … (de belastingrechtbank) kan niet de verlichting bieden waar de (belastingbetalers) naar op zoek zijn.”

De rechter in de huidige zaak merkte op dat deze twee beslissingen “voldoende waren om het beroep af te wijzen”, maar hij beoordeelde niettemin de argumenten van de belastingbetaler en kwam tot de conclusie dat zijn beroep niet kon worden ingewilligd. “Uiteindelijk had de (belastingbetaler) de plicht ervoor te zorgen dat zijn bijdragen binnen de jaarlijkse bijdragelimiet bleven”, zei hij in zijn uitspraak. “Als hij de tijd had genomen om die bedragen bij te houden, had hij de te hoge bijdragen en dus de boetes kunnen vermijden.”

Nu we een nieuw belastingjaar ingaan, blijft mijn beste TFSA-advies: ken uw limiet en blijf daarbinnen.

Jamie Golombek, FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, is directeur Tax & Estate Planning bij CIBC Private Wealth in Toronto. Jamie.Golombek@cibc.com.

Artikel inhoud