Hoe u voor elke loonstrook een belastingteruggave kunt krijgen in plaats van slechts één keer per jaar

Artikel inhoud

Wat is een beter moment om een ​​voorsprong te nemen op het gebied van belastingbesparing voor een jaar dan nu 2024 voor de deur staat. Dit geldt met name als u een werknemer bent, zoals ik, die elke loonperiode door uw werkgever belastingen op uw looncheque laat inhouden, maar u de volgende lente een aanzienlijke belastingteruggave krijgt.

Zoals ik al vaak heb gezegd: als je net als de meeste Canadezen bent die elk jaar een belastingteruggave krijgen, in plaats van jezelf een schouderklopje te geven om je meevaller te vieren, is het misschien tijd om je belastingstrategie te herzien. Een belastingteruggave is immers in wezen een renteloze lening aan de overheid voor maximaal 16 maanden.

Een paar jaar geleden, toen de rente op kortetermijngelden feitelijk nul was, was het niet hebben van die extra cashflow gedurende het hele jaar alleen maar gunstig als je die fondsen ging gebruiken om hoge renteschulden af ​​te betalen of om in aandelen te beleggen. de hoop op een behoorlijk rendement.

Maar nu de geldmarktfondsen momenteel zo’n vijf procent rendement opleveren, kan het gedurende het jaar regelmatig wat extra cashflow krijgen in de vorm van lagere werkgeversbelastinginhoudingen, en dat extra geld eenvoudigweg beleggen in een geldmarktfonds of een spaarrekening met een hoge rente de winst vergroten. omhoog.

Een belastingteruggave vindt doorgaans plaats wanneer het bedrag aan belasting dat u op uw aangifte verschuldigd bent, lager is dan het bedrag dat u in de loop van het jaar op uw inkomen hebt ingehouden. Arbeidsinkomen is het meest voorkomende inkomenstype waarop belasting aan de bron wordt ingehouden. Werknemers zijn dus meestal degenen die elk jaar aanzienlijke belastingteruggaven ontvangen. Maar er wordt ook belasting ingehouden op andere betalingen, zoals opnames uit geregistreerde pensioenspaarplannen (RRSP) en opnames uit geregistreerde pensioeninkomensfondsen (RRIF) (boven het vereiste jaarlijkse minimum).

Uw werkgever berekent het bedrag aan belasting dat is ingehouden op uw looncheque door rekening te houden met bepaalde gespecificeerde aftrekposten waarop u recht heeft, maar zonder rekening te houden met diverse aftrekposten en andere aftrekposten waar u uiteindelijk aanspraak op kunt maken bij het indienen van uw belastingaangifte.

De eerste manier om uw door uw werkgever ingehouden belastingen te verlagen, is door formulier TD1 opnieuw te bekijken. Aangifte persoonlijke heffingskortingensamen met zijn provinciaal (of territoriaal) equivalent, die u zou hebben ingevuld toen u voor het eerst ging werken. Op dit formulier staan ​​de verschillende kredieten vermeld waar u recht op heeft, zoals onder meer het persoonsgebonden bedrag, het invaliditeitsbedrag en het bedrag van de echtgeno(o)t(e) of samenlevingspartner.

Als uw persoonlijke situatie is veranderd sinds u bij uw werkgever bent gekomen, waardoor u in aanmerking komt voor extra kredieten, overweeg dan om uw TD1-formulieren voor 2024 bij te werken en deze in te dienen bij de salarisadministratie van uw bedrijf, zodat uw belastingaftrek aan de bron voor 2024 kan worden verlaagd.

Maar voor de meesten van ons kan de hoofdoorzaak van een belastingteruggave worden toegeschreven aan verschillende belastingaftrekken en -kredieten die we claimen wanneer we onze aangifte indienen. De meest voorkomende inhoudingen en kredieten die aanleiding geven tot een terugbetaling zijn onder meer RRSP-bijdragen die niet via automatische loonaftrek worden gedaan, aftrekbare partneralimentatiebetalingen, rente op geleend geld voor investerings- of zakelijke doeleinden, uitgaven voor kinderopvang en aanzienlijke donaties aan goede doelen.

Als u in 2024 een van deze inhoudingen of tegoeden verwacht, is dit het perfecte moment om het Canada Revenue Agency-formulier T1213 in te vullen. Verzoek om belastingaftrek aan de bron te verminderen. Het formulier moet naar de CRA worden gestuurd en, zodra het is goedgekeurd, ontvangt u een machtigingsbrief die u aan uw loonadministratie kunt geven. Hiermee kan uw werkgever het bedrag aan bronbelasting voor het belastingjaar 2024 verlagen, rekening houdend met de verschillende inhoudingen en kortingen waarop u recht heeft bij het indienen van uw aangifte 2024.

Vervolgens kunt u, in plaats van te wachten tot mei 2025 om uw belastingteruggave voor 2024 te ontvangen, deze effectief via elk looncheque ontvangen door middel van een verlaagde belastinginhouding.

Een snelle waarschuwing echter, gebaseerd op persoonlijke ervaring. U moet deze T1213-vrijstelling elk jaar aanvragen en u moet de CRA voldoende tijd geven om uw autorisatiebrief te bekijken en terug te sturen.

Ik doe dit al meer dan tien jaar, en hoewel ik uiteindelijk succes heb, duurt het soms een tijdje (weken of maanden). Vorig jaar (voor 2023) verwerkte de CRA mijn T1213 pas in juli 2023, ondanks dat ik hem eind 2022 naar hen had gestuurd.

Voor mijn autorisatie voor 2024 dacht ik dat ik een voorsprong zou nemen en ik stuurde de CRA op 26 juli 2023 mijn T1213-formulier, waardoor de CRA meer dan 22 weken de tijd kreeg om het te beoordelen en te verwerken.

Ik was opgewonden toen ik op 29 september 2023 een bruine envelop met een brief van de CRA ontving. Dit was zeker mijn machtiging voor 2024, die ruim op tijd arriveerde voor mijn werkgever om de verlaagde belastinginhoudingen op tijd te verwerken voor de eerste betaaldag in 2023. 2024.

Helaas, het mocht niet zo zijn. Ongelooflijk genoeg bleek wat mijn CRA-autorisatie had kunnen zijn, een brief te zijn waarin stond dat mijn verzoek niet kon worden goedgekeurd omdat het naar hen was verzonden te vroeg. “We kunnen aanvragen voor het volgende jaar pas op 1 december van het voorgaande jaar verwerken”, aldus de CRA.

De CRA zei dat ik mijn T1213-verzoek vóór 1 november 2023 opnieuw moest indienen, wat hen “genoeg (maar blijkbaar niet te veel) tijd zou geven om uw verzoek te beoordelen en vóór het begin van het jaar een brief te sturen.”

Op 16 oktober 2023 heb ik mijn T1213 voor 2024 opnieuw ingediend. Vorige week kreeg ik een telefoontje van een CRA-agent die bevestigde dat alles in orde was en, inderdaad, ik ontving deze week mijn autorisatiebrief.

Hoewel ik de deadline van mijn salarisadministratie voor de eerste betaaldag van 2024 al heb gemist, zou ze mijn formulier op tijd moeten kunnen verwerken voor de tweede salarisdatum, zodat ik in de tweede helft van januari mijn belastingteruggave voor 2024 kan krijgen. , wat veel eerder is dan wachten tot mei 2025.

Jamie Golombek, FCPA, FCA, CFP, CLU, TEP, is directeur Tax & Estate Planning bij CIBC Private Wealth in Toronto. Jamie.Golombek@cibc.com.